【中國智能制造網(wǎng) 名家論壇】人工智能技術(shù)正席卷，改造著各行各業(yè)。通聯(lián)數(shù)據(jù)董事長肖風(fēng)在論壇上表示，人工智能在未來可能對人們的很多方面產(chǎn)生不可琢磨的影響。資產(chǎn)管理行業(yè)也不會例外。　　
　　在大資管時代，的資產(chǎn)管理行業(yè)開始探路人工智能（AI）技術(shù)在行業(yè)內(nèi)的應(yīng)用。前沿技術(shù)會怎樣改變投資？人工智能在國內(nèi)外投資界有哪些應(yīng)用？未來資產(chǎn)管理行業(yè)又會發(fā)生怎樣的變化？
　　
　　從“互聯(lián)網(wǎng)＋”到“人工智能＋”
　　
　　人工智能技術(shù)正席卷，改造著各行各業(yè)。通聯(lián)數(shù)據(jù)董事長肖風(fēng)在論壇上表示，人工智能在未來可能對人們的很多方面產(chǎn)生不可琢磨的影響。資產(chǎn)管理行業(yè)也不會例外。
　　
　　香港科技大學(xué)計(jì)算機(jī)系主任楊強(qiáng)對人工智能技術(shù)的發(fā)展歷程做了詳細(xì)的介紹。對于AI成功的幾個必要條件，楊強(qiáng)認(rèn)為包括問題邊界要非常清晰；要有持續(xù)的外界反饋；要有很強(qiáng)的計(jì)算資源；要有的跨領(lǐng)域的AI專家和數(shù)據(jù)科學(xué)家；高質(zhì)量的大數(shù)據(jù)也是必不可少的。
　　
　　談到互聯(lián)網(wǎng)金融和金融科技（Fintech）的區(qū)別，肖風(fēng)表示，互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)公司利用特別構(gòu)建的互聯(lián)網(wǎng)上的某些場景從事金融服務(wù)，更多是一場場景革命。不管是電商還是社交，用戶用這些場景才能在場景里提供獨(dú)到的金融服務(wù)。而Fintech是技術(shù)革命，強(qiáng)調(diào)的不是場景而是技術(shù)。
　　
　　在互聯(lián)網(wǎng)金融階段，很少發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)公司從傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)招人。因?yàn)閳鼍笆腔ヂ?lián)網(wǎng)公司的，它完全可以獨(dú)立利用自己的場景提供金融服務(wù)。但近半年，互聯(lián)網(wǎng)公司大面積的從傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)里挖人，大批的人才離開金融或監(jiān)管機(jī)構(gòu)到互聯(lián)網(wǎng)公司，就是因?yàn)楝F(xiàn)在是Fintech。Fintech就是技術(shù)革命。技術(shù)革命需要懂業(yè)務(wù)邏輯的人，互聯(lián)網(wǎng)公司必須找到這些資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的資深人士，才可能把技術(shù)邏輯和業(yè)務(wù)邏輯結(jié)合在一起。
　　
　　對于資產(chǎn)管理業(yè)的人工智能＋，肖風(fēng)認(rèn)為有兩個方向：一個是2B，智能投研；一個是2C，智能投顧。智能投研面對的是專業(yè)機(jī)構(gòu)、專業(yè)人士，分析員、交易員、基金經(jīng)理。中外之間的專業(yè)機(jī)構(gòu)從技術(shù)、業(yè)務(wù)角度、流程角度等都是一致的。但智能投顧的邏輯起點(diǎn)，中國和美國或者海外是不一樣的。
　　
　　那么怎樣做到人工智能＋呢？肖風(fēng)表示，以后每個資管公司的IT系統(tǒng)都要升級為智能投研系統(tǒng)，公司里要有專門的人負(fù)責(zé)，比如有數(shù)據(jù)科學(xué)家、Fintech官，幫助規(guī)劃公司智能方面的流程和發(fā)展。公司內(nèi)部還要有一個部門測試、實(shí)驗(yàn)這些新的科技，怎么用于業(yè)務(wù)流程中。金融機(jī)構(gòu)還要跟專業(yè)的人工智能公司、技術(shù)公司或者智能投研公司合作。此外，還可以嘗試性的投資技術(shù)公司，建立一個資本或股權(quán)的紐帶，更方便以后的合作和發(fā)展。
　　
　　智能投資研究的實(shí)踐與前景
　　
　　進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)時代，海量的大數(shù)據(jù)環(huán)繞投資人的周圍，如何研究和利用這些數(shù)據(jù)成為投資人的重要工作。
　　
　　浙商基金的副總經(jīng)理聶挺進(jìn)表示，資產(chǎn)管理行業(yè)是典型的數(shù)據(jù)處理行業(yè)。首先要面臨大量的數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)要具有可獲取性，有實(shí)時、動態(tài)、多維度的特征。第二階段是信息化的處理。后就是信息化的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)知識化，尋找后面的一些因果關(guān)系、傳導(dǎo)路徑，后形成輸出。
　　
　　在金融領(lǐng)域，大數(shù)據(jù)面臨著哪些挑戰(zhàn)？Kensho科學(xué)家AlecSchmidt認(rèn)為，挑戰(zhàn)包括數(shù)據(jù)挖掘、釣魚、數(shù)據(jù)監(jiān)聽，很多都是一些虛假的關(guān)系，是一些偽命題。而復(fù)雜的方程式是否比簡單的方程式有更高的性也是一個挑戰(zhàn)。
　　
　　聶挺進(jìn)認(rèn)為，目前的投資系統(tǒng)典型架構(gòu)普遍存在以下問題：一是大量的非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，幾乎仍然完全依賴于人工的收集、處理，效率非常低下。二是研究數(shù)據(jù)是碎片化的，大量的信息孤島，信息沒有共享。三是無法形成資產(chǎn)管理公司層面的知識積累和傳承。員工離職會導(dǎo)致研究過程數(shù)據(jù)丟失。四是目前有效的信息積累、處理能力跟投資數(shù)量、范圍、工具大幅度的增加不相匹配。
　　
　　而智能投研平臺通過強(qiáng)大的數(shù)據(jù)處理能力，內(nèi)嵌整個投研體系過程中，便捷的輸出到專業(yè)投資者頭腦里，形成后的決策。這樣就解決了人工智能、大數(shù)據(jù)分析、研究過程的積淀幾個問題。在這套系統(tǒng)里，從查資訊到后的績效評估，都是用智能化、數(shù)據(jù)處理的方式嵌入進(jìn)去，并通過大數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)規(guī)律、可能的投資機(jī)會。
　　
　　聶挺進(jìn)介紹稱，浙商基金內(nèi)部搭建起了六大數(shù)據(jù)維度的體系。大家以前關(guān)注的輿情只是其中的一個支柱，在這個基礎(chǔ)上，浙商基金把支付、新聞、電商、論壇、市場等維度數(shù)據(jù)整合在一起，進(jìn)行實(shí)時的數(shù)據(jù)的驅(qū)動。
　　
　　在高峰論壇上，智能投資俱樂部也正式成立。俱樂部是由通聯(lián)數(shù)據(jù)發(fā)起成立的民間組織，以推動智能技術(shù)在投資領(lǐng)域的發(fā)展與應(yīng)用為主題，成員涵蓋了券商、銀行、保險、公募基金、私募基金等各個資產(chǎn)管理的機(jī)構(gòu)。通聯(lián)數(shù)據(jù)王政表示，希望通過這樣一個平臺，大家深入研究如何用人工智能收集數(shù)據(jù)、分析數(shù)據(jù)，找到合適的投資機(jī)會、投資策略。希望智能投資俱樂部能成為資產(chǎn)管理行業(yè)發(fā)展的一個驅(qū)動力，把智能投資發(fā)展到一個新的階段。
　　
　　人工智能會怎樣改變資管行業(yè)？
　　
　　關(guān)于人工智能技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用，招商銀行財(cái)富管理部總經(jīng)理助理王洪棟表示，招商銀行對人工智能技術(shù)的應(yīng)用主要在兩個方面：非資產(chǎn)管理方面，主要是應(yīng)用在風(fēng)險管理、客戶服務(wù)、遠(yuǎn)程圖像識別。資產(chǎn)管理、財(cái)富管理方面，則應(yīng)用到了智能投顧。
　　
　　作為傳統(tǒng)的保險類的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，新華資管投資部總經(jīng)理表示，希望能夠跟上這個時代的步伐，也希望和通聯(lián)數(shù)據(jù)這樣的機(jī)構(gòu)合作，通過建立自己的團(tuán)隊(duì)，尋找到一種能夠有效輔助保險公司進(jìn)行投資、資產(chǎn)管理的模式。
　　
　　壘土投資CEO沈天瑞表示，壘土投資在應(yīng)用人工智能方面，個是利用數(shù)據(jù)挖掘信號等做策略開發(fā)，在短周期方面，通過人工智能訓(xùn)練讓它適應(yīng)市場節(jié)奏，抓住投資機(jī)會。在長周期方面，從原來用的基本量化的投資模型，不斷往前延伸。第二個應(yīng)用就是策略配置，把風(fēng)險偏好根據(jù)特定的需求或者特定的市場情況進(jìn)行調(diào)配，用宏觀的、低頻的或者各種各樣的特征去訓(xùn)練，預(yù)測各類決策在各種情況下的表現(xiàn)，以此實(shí)現(xiàn)在傳統(tǒng)模型上更進(jìn)一步的動態(tài)調(diào)配。
　　
　　既然人工智能具有強(qiáng)大的數(shù)據(jù)分析、計(jì)算能力，那以后投資機(jī)構(gòu)的基金經(jīng)理、研究員、交易員干嘛呢？表示，剛開始使用機(jī)器、人工智能、算法的目的是提率。機(jī)構(gòu)的投研交易人員不用花大量的時間從事基礎(chǔ)性的工作，可以找到更大附加價值或者創(chuàng)造價值的工作，并把他們的想法讓機(jī)器通過智能的方式處理出來。
　　
　　浙商基金股票投資部總經(jīng)理唐樺則表示，有了人工智能以后，研究員的周報、月報，重要的公告、數(shù)據(jù)的變動都可以用機(jī)器來處理。研究人員可以有更多的時間思考他們擅長的事情。其實(shí)人工智能大幅度降低了投資研究的門檻。比如要嘗試建立自動化的財(cái)務(wù)預(yù)測模型，研究人員只需要關(guān)心輸入輸出的變量，不需要關(guān)心詳細(xì)的數(shù)據(jù)。對人工智能的發(fā)展和應(yīng)用不用特別的擔(dān)心，人工智能對大家會有很大的幫助。
　　
　　通聯(lián)數(shù)據(jù)董事長肖風(fēng)表示，現(xiàn)在可以通過機(jī)器人幫助分析員、交易員、基金經(jīng)理提升工作效率，幫助投資人在數(shù)據(jù)驅(qū)動之下做投資。未來，人工智能將超過人類智能，一個機(jī)器人做基金經(jīng)理，這是很大的可能。